FX Products Home Trade med CME Group og få tilgang til verdens største regulerte FX-marked definert av deg, levert av oss i oppført og ryddet OTC. Sikre din FX-risiko med CME-gruppen i hvilken størrelse du vil, i hvilken valuta du trenger, og i hvilken jurisdiksjon du velger. Vår elektroniske markedsplass er ordnet, lik, gjennomsiktig og anonym. Det er det du ba om. Alle markedsdata som finnes på CME Group-nettsiden, bør kun betraktes som en referanse og bør ikke brukes som validering mot, eller som et supplement til, real-time markedsdata feeds. FX Forwards Noen ganger må en bedrift gjøre utenlandsk valuta på litt tid i fremtiden. For eksempel kan det selge varer i Europa, men vil ikke motta betaling i minst 1 år. Hvordan kan det pris sine produkter uten å vite hva valutakursen eller spotprisen vil være mellom USAs dollar (USD) og euro (EUR) 1 år fra nå Det kan gjøres ved å inngå en terminkontrakt som tillater det å låse i en bestemt sats på 1 år. En terminkontrakt er en avtale, vanligvis med en bank, for å bytte et bestemt antall valutaer en gang i fremtiden for en bestemt valutakurs for valutakurs. Terminkontrakter betraktes som en form for derivat fordi deres verdi avhenger av verdien av den underliggende eiendelen, som i tilfelle av valutaterminer er de underliggende valutaene. Hovedårsakene til å engasjere seg i terminkontrakter er spekulasjon for fortjeneste og sikring for å begrense risikoen. Selv om sikring reduserer valutarisiko, eliminerer det også mulighetskostnaden for potensiell fortjeneste. Så hvis et USA-selskap samtykker i en terminkontrakt for å bytte 1,25 USD for hver euro, så kan det være sikkert, i det minste når kredittverdigheten til motparten tillater det, at det vil bli holdt for å bytte 1,25 for hver euro på oppgjørsdagen. Men hvis euroen synker til likestilling med USA-dollaren på oppgjørsdatoen, har selskapet mistet den potensielle ekstra fortjenesten som den ville ha tjent hvis den kunne bytte euro for likeverdig dollar. Så en terminkontrakt garanterer sikkerhet, det eliminerer potensielle tap, men også potensiell fortjeneste. Så fremover terminkontrakter har ikke en eksplisitt kostnad, siden ingen betalinger blir byttet på det tidspunktet avtalen, men de har en mulighetskostnad. Hvordan beregnes denne valutakursen? Det kan ikke avhenge av valutakursen 1 år fra nå fordi det ikke er kjent. Det som er kjent er spotprisen eller valutakursen i dag, men en terminspris kan ikke rett og slett svare til spotprisen, fordi penger kan investeres trygt for å tjene interesse, og dermed er fremtidens verdi av penger større enn sin nåværende verdi. Det som ser rimelig ut, er at hvis dagens valutakurs for en kursvaluta med hensyn til en basisvaluta utligner nåverdien av valutaene, bør terminkursen utligne fremtidig verdi på tilbudsvalutaen og fremtidens verdi av basisvalutaen , fordi, som vi skal se, hvis det ikke gjør det, oppstår en arbitrage-mulighet. (Les valutakurser først hvis du ikke vet hvordan valuta er sitert.) Beregning av valutakursen Fremtidens verdi av en valuta er nåverdien av valutaen den interessen det tjener over tid i utstedelseslandet. (For en god introduksjon, se Present og fremtidig verdi av penger, med formler og eksempler.) Ved å bruke enkel årlig rente kan dette bli representert som: Fremtidens verdi av valuta (FV) Formel FV Fremtidig verdi av valuta P Renterett per år n antall år For eksempel, hvis renten i USA er 5, vil fremtidens verdi av en dollar på ett år være 1,05. Hvis valutakursen forutser de fremtidige verdiene til basen og sitatvalutaen, kan dette representeres i denne ligningen: Valutakurs Fremtidig verdi av basisvaluta Spotpris Fremtidig verdi på kursvaluta Deling av begge sider etter fremtidig verdi av basisvalutaen gir følgende: Forward Valutakurs Formel FX Forward Price Quotes blir uttrykt i Forward Points Fordi valutakursene endres i minuttet, men endringer i renten forekommer mye sjeldnere, fremskrittpriser. som noen ganger kalles fremadrettede opprights. er vanligvis sitert som forskjellen i pips videresender poeng fra gjeldende valutakurs, og ofte er ikke engang tegnet brukt, siden det enkelt bestemmes av hvorvidt terminsprisen er høyere eller lavere enn spotprisen. Forward Points Forward Price - Spotpris Siden valuta i landet med høyere rente vil vokse raskere og fordi renteparitet må opprettholdes, følger det at valutaen med høyere rente vil handle med rabatt i valutamarkedet. og vice versa. Så hvis valutaen er på en rabatt i terminsmarkedet, så trekker du de anførte fremtidspoengene i pips ellers valutaen handler til en premie på terminsmarkedet. så du legger til dem. I vårt eksempel på handelskurs for euro har USA høyere rente, slik at dollaren vil handle mot rabatt i terminsmarkedet. Med en nåværende valutakurs på EURUSD 0,7395 og en forward rate på 0,7289. Fremspentene er lik 106 pips, som i dette tilfellet vil bli trukket (0,7289 - 0,7395 -106). Så hvis en forhandler citerer deg en terminkurs som 106 fremoverpoeng, og EURUSD skjer for å handle på 0.7400. da vil terminsprisen i det øyeblikket være 0,7400 - 106 0,7294. Du trekker bare fremoverpoengene fra hva spotprisen skjer når du foretar transaksjonen. FX Forward Settlement Dates FX terminkontrakter er vanligvis avviklet på 2. god forretningsdagen etter handelen, ofte avbildet som T2. Hvis handelen er en ukentlig handel, som for eksempel 1,2 eller 3 uker, er oppgjør på samme dag i uken som forhandelen, med mindre det er ferie, er oppgjør neste arbeidsdag. Hvis det er en månedlig handel, så er forfallet oppgjør på samme dag i måneden som den første handelsdatoen, med mindre det er en ferie. Hvis neste virkedag fortsatt er innenfor oppgjørsmåneden, blir oppgjørsdatoen rullet frem til den aktuelle datoen. Men hvis neste gode virkedag er i neste måned, blir oppgjørsdatoen rullet bakover, til den siste gode virkedagen i oppgjørsmåneden. De mest likvide terminkontrakter er 1 og 2 uker, og 1,2,3 og 6 måneders kontrakter. Selv om terminkontrakter kan gjøres for en tidsperiode, blir enhver tidsperiode som ikke er flytende, referert til som en ødelagt dato. Goodbusinessday gir oppdatert informasjon organisert av land, by, valuta og utveksling på helligdager og observasjoner som påvirker globale finansmarkeder, inkludert bank - og helligdager, valutafrie clearingsdager, handels - og bosettingsferier. Nondeliverable Forward (NDF) Noen valutaer kan ikke handles direkte, ofte fordi regjeringen begrenser slik handel, som for eksempel kinesisk yuan renminbi (CNY). I noen tilfeller kan en næringsdrivende få en terminkontrakt på valutaen som ikke resulterer i levering av valutaen, men er i stedet kontantavregnet. Trader vil selge en terminkonto i en omsettelig valuta i bytte for en terminkontrakt i næringsverdien. Beløpet av kontanter i resultatregnskapet vil bli bestemt av valutakursen på avregningstidspunktet i forhold til terminskursen. Eksempel Nondeliverable Forward Den nåværende prisen for USDCNY 7.6650. Du tror prisen på Yuan vil stige i 6 måneder til 7,5 (med andre ord, Yuan vil styrke mot dollaren). så du selger en terminkontrakt i USD for 1.000.000 og kjøper en terminkontrakt på 7.600.000 yuan for terminsprisen på 7,6. Hvis i løpet av 6 måneder stiger yuanen til 7,5 per dollar, så vil kontantbeløpet i USD være 7 600 000 7,5 1,013,333,33 USD, og gir et overskudd på 13 333,33. (Valutakursen ble ganske enkelt valgt som illustrasjon, og er ikke basert på nåværende rentesatser.) FX Futures FX futures er i utgangspunktet standardiserte terminskontrakter. Forward er kontrakter som er individuelt forhandlet og handlet i disken, mens futures er standardiserte kontrakter som handles på organiserte børser. De fleste fremover brukes til sikring av valutarisiko og slutter i den faktiske levering av valutaen, mens de fleste stillinger i futures er stengt ut før leveringsdatoen, fordi de fleste futures er kjøpt og solgt rent for det potensielle resultatet. (Se Futures - Innholdsfortegnelse for en god introduksjon til futures.) Personvernpolitikk For thismatter Cookies brukes til å tilpasse innhold og annonser, for å gi sosiale medier funksjoner og for å analysere trafikk. Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analysepartnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send epost til thismatter for forslag og kommentarer. Vær sikker på at du inkluderer ordene ingen spam i emnet. Hvis du ikke inkluderer ordene, blir e-posten slettet automatisk. Informasjon er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright copy 1982 - 2017 av William C. Spaulding GoogleDescription: Valutaalternativer for australske dollar er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 10 000 australske dollar Handelssymbol: XDA Settlement Value Symbol: AJW CUSIP-nummer: 69391M 11 1 Treningsstil: Europeisk Utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet AJW. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. Eastern Time Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Britiske pund valuta alternativer er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 10.000 britiske pund Handelssymbol: XDB Settlement Value Symbol: BFW CUSIP-nummer: 69336X Treningsstil: Europeisk Utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet BFW Consult PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. (Eastern Time) Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Kanadiske dollar valuta alternativer er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 10.000 kanadiske dollar Handelssymbol: XDC Settlement Value Symbol: CBW CUSIP-nummer: 69391P 11 4 Treningsstil: Europeisk Utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet CBW. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. Eastern Time Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Euro valuta alternativer er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktsstørrelse: 10 000 euro Handelssymbol: XDE Settlement Value Symbol: EPW CUSIP-nummer: 69336Y Treningsstil: Europeisk Utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet EPW. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 1.200.000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. (Eastern Time) Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Japanske yen valuta alternativer er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 1.000.000 japansk yen Handels symbol: XDN Settlement Value Symbol: JYW CUSIP-nummer: 69337W 11 6 Treningsstil: European Expiration Date: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet JYW. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (dvs. (.00) 01 x 1.000.000) Trening (Strike) Prisintervall: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelsespriser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. Eastern Time Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Swiss franc valuta alternativer er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 10 000 sveitsiske francs handelssymbol: XDS Settlement Value Symbol: SFW CUSIP-nummer: 69337E 11 6 Treningsstil: Europeisk utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet SFW. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. Eastern Time Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Beskrivelse: Valutaalternativene i New Zealand-dollar er oppgitt i amerikanske dollar per enhet av underliggende valuta og premie betales og mottas i amerikanske dollar. Kontraktstørrelse: 10 000 New Zealand Dollars Trading Symbol: XDZ Settlement Value Symbol: JQL CUSIP-nummer: 693369 10 0 Treningsstil: Europeisk Utløpsdato: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Utløpssyklus: Kvartalsvis i mars-syklusen pluss to ekstra kortsiktige måneder (seks måneder til enhver tid). Oppgjør: Amerikanske dollar Oppgjørsverdi for utløpende kontrakter: Spotprisen klokken 12:00:00 Eastern Time (middagstid) på utløpsdatoen. Oppgjørsverdien er formidlet under symbolet JQL. Kontakt PHLX Rule 1057 for ytterligere informasjon. Siste handelsdag for utløpende kontrakter: Den tredje fredag i utløpsmåneden. Kontraktspunkerværdi: 100 (det vil si 01 x 10 000) Øvelse (Strike) Prisintervaller: Børsen skal fastsette fastpunktsintervaller på utøvelseskurser. Generelt skal treningsintervallet angis til halvtallsintervall. Kontakt PHLX Rule 1012 for ytterligere informasjon. Premium Quotation: Ett poeng 100. Således er et premium-tilbud på 2,13 213. Minimumsendringen i premie er .01 1.00. Posisjonsgrenser: 600 000 kontrakter på samme side av markedet. Hekkfritak er tilgjengelig. For mer informasjon, kontakt PHLX Rules 1001 og 1002. Handelstid: 9:30 til 4:00 p. m. Eastern Time Utsteder og Garantist: Options Clearing Corporation (OCC) Produktspesifikasjoner kan endres. Variasjoner i det underliggende kan føre til en kvotering av situasjoner hvor alternative symboler kan brukes. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper eller selger et alternativ, må en person få en kopi av Egenskaper og Risiko for Standardiserte Valg (quotODDot). Kopier av ODD er tilgjengelig fra megleren, ved å ringe 1-888-OPTIONS, eller fra Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606. Informasjonen på dette nettstedet er gitt utelukkende for generell utdanning og Informasjonsformål og derfor bør ikke betraktes som fullstendig, presis eller aktuelt. Mange av de diskuterte sakene er underlagt detaljerte regler, forskrifter og lovbestemmelser som bør henvises til for ytterligere detaljer og er underlagt endringer som kanskje ikke reflekteres i Nettstedets informasjon. Philadelphia Børs påtar seg intet ansvar for eventuelle feil eller utelatelser på nettstedet. Ingen uttalelse på nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Før du anbefaler eller handler FX Options Product, må du kontakte firmaets complianceavdeling angående registrering, kvalifikasjon og godkjenningskrav hos firmaet ditt. FX Options er et registrert varemerke for Philadelphia Børs, Inc. Relaterte lenker
No comments:
Post a Comment